9．新颁布的法规对财务状况或经营成果可能产生严重的负面影响；
10．已经被证券监管机构特别处理（ST）。
二、管理当局承受异常压力
1．政府部门、大股东、机构投资者、主要债权人、投资分析人士等对公司获利能力或增长速度的不合理期望；
2．管理当局对外提供的信息过于乐观而导致外界对其产生不合理的期望；
3．为了满足增发、配股、发行可转换债券等对外筹资的条件；
4．可能被证券监管机构特别处理（ST）或退市；
5．急于摆脱特别处理（ST）或恢复上市；
6．为了清偿债务或满足债务约束条款的要求；
7．不良经营业绩对未来重大交易事项可能产生负面影响；
8．为了实现设定的盈利预测目标、销售目标、财务目标或其他经营目标。
三、管理当局受到个人经济利益驱使
1．管理当局的薪酬与公司的经营成果挂钩；
2．管理当局持有的公司股票即将解冻；
3．管理当局可能利用本公司股票价格的异常波动谋取额外利益。
四、特殊的行业或经营性质
1．科技含量高，产品价值主要来源于研发而非生产过程；
2．市场风险很大，很可能在投入了巨额研发支出后却不被市场接受；
3．产品寿命周期短；
4．大量利用分销渠道、销售折扣及退货等协议条款。
五、特殊的交易或事项
1．不符合正常商业运作程序的重大交易；
2．重大的关联交易，特别是与未经审计或由其他注册会计师审计的关联方发生的重大交易；
3．资产、负债、收入、费用的计量涉及难以证实的主观判断或不确定事项，如八项减值准备的计提；
4．尚未办理或完成法律手续的交易；
5．发生于境外或跨境的重大经营活动；
6．母公司或重要子公司、分支机构设在税收优惠区，但不开展实质性的经营活动。
六、公司治理缺陷
1．董事会被大股东操纵；
2．独立董事无法发挥应有的作用；
3．难以识别对公司拥有实质控制权的单位或个人；
4．过于复杂的组织结构，或涉及特殊的法人身份或管理权限；
5．董事、经理或其他关键管理人员频繁变更。
